全国首个科创金融改革试验区实施方案出台

　　近日，山东省政府新闻办召开发布会，山东省地方金融监督管理局、山东证监局等部门解读了《山东省济南市建设科创金融改革试验区实施意见》（下称《实施意见》）。早在2021年11月25日，经国务院同意，中国人民银行等八部委印发《山东省济南市建设科创金融改革试验区总体方案》（下称《总体方案》）,济南获批成为全国首个科创金融改革试验区。

　　据悉，《实施意见》包括健全科创金融组织体系、完善科技创新全周期金融服务、推进要素市场和平台建设、促进区域金融合作开放、优化金融生态环境及推动金融、科技和产业融合发展等6个方面、31项内容。多位业内人士分析认为，《实施意见》旨在丰厚资本市场“济南板块”。

　　获批全国首个科创金融改革试验区

　　《实施意见》以《总体方案》为遵循，按照政府主推、市场主导、金融主创、企业主接的整体思路，将“全覆盖、具象化、易操作、能落地、可复制”贯穿文件起草全过程，研究提出一批针对性强、突破力度大的政策措施。

　　《实施意见》围绕《总体方案》重点任务要求，内容包括健全科创金融组织体系、完善科技创新全周期金融服务、推进要素市场和平台建设、促进区域金融合作开放、优化金融生态环境及推动金融、科技和产业融合发展等6个方面、31项内容。

　　《实施意见》认为，完善的金融组织体系是促进科创金融发展的基本保障和重要支撑；科技与金融加速融合是培育战略性新兴产业、加快产业转型升级的重要举措，对提高金融服务“含金量”，充分释放科技创新活力具有积极促进作用。

　　山东省地方金融监督管理局副局长李坤道介绍，强化全周期金融服务是助推科技创新发展的核心要义。他表示，针对处于不同阶段的科技创新型企业，《实施意见》提出“天使投资、创业投资+信贷服务创新+科创担保增信+知识产权和科技保险服务+上市发债融资”等8条工作措施，旨在为科技创新型企业提供全链条、全周期金融服务。特别是针对股权投资募集难、投资难、退出难等问题，提出要在探索发展私募股权和创业投资二级交易基金以及二手份额转让基金、建立完善国有创业投资企业跟投机制等方面先行先试，力求突破。

　　李坤道表示，要素市场活力不足和信用信息共享平台不健全是金融业发展一大短板，也是制约科技创新型企业融资的因素之一。

　　据了解，为加速要素流转交易，《实施意见》提出重点支持创建科技信用信息共享共用平台、推进科创金融综合服务平台建设、健全知识产权交易运营体系、打造“齐鲁科创板”、搭建上市服务基地等5方面。其中，创建试验区科技信用信息共享共用平台，对于全面归集涉及科技创新型企业的信息数据、提升金融数据治理水平、突破金企信息不对称瓶颈具有积极意义，也将会为数据赋能、强化金融科技应用提供有效支持。

　　《实施意见》公布的数据显示，国家在资本市场试点注册制以来，济南市已有6家企业登陆科创板、9家企业登陆创业板，目前科创板上市公司数量、市值均居山东省第一，上交所在济南成立了全国首家科创板企业培育中心（山东）。

　　对此，业内人士认为，多层次资本市场支持济南市建设科创金融改革试验区已有一些有益探索，也具备了坚实的基础。

　　丰厚资本市场“济南板块”

　　山东证监局副局长张兆兵表示，济南市建设科创金融改革试验区，应充分发挥资本市场对于推动科技、资本和实体经济高水平循环的枢纽作用。

　　张兆兵介绍，资本市场支持济南市建设科创金融改革试验区主要有五项重点任务。

　　一是打造服务科技创新的直接融资体系。建设科创金融改革试验区，要把握注册制改革的机遇，推动科创企业利用多层次资本市场提高直接融资比重，特别是股权融资比重，促进创新资本形成。重点推动“硬科技”企业登陆科创板、“三创四新”企业登陆创业板、“专特精新”企业登陆北交所。积极引导支持各类企业用好交易所债券市场，发行可转换公司债、创新创业公司债券、绿色债券、资产支持证券等融资工具等。

　　二是打造服务直接融资的金融组织体系。融资结构与金融组织体系互相影响，打造服务科技创新的直接融资体系，必须培育壮大一批投资银行和财富管理机构。济南建设科创金融改革试验区，要补齐这方面的短板，积极引入外资依法设立证券公司，推动新设公募基金公司，为科创企业和居民财富管理提供全方位资本市场服务。同时，支持中泰证券开展业务创新，深耕济南市场，为试验区科创企业提供专业化、多样化的金融服务。

　　三是打造服务创新创业的创业投资“高地”。要支持私募基金园区或平台完善服务措施、加强集中管理，推动科创基金规范健康发展，更好解决轻资产、高风险的科技型中小企业融资难问题。各类政策要协同发力，引导创业投资基金投早、投小、投科技，依法合规开展产品和服务创新。突出发挥好政府引导基金作用，撬动更多社会资本投资潜力企业，同时分享企业上市后的成果收益，形成投资良性循环。

　　四是打造服务中小微企业发展的齐鲁“科创板”。区域性股权市场是多层次资本市场的重要组成部分，主要服务中小微企业，具有“塔基”功能。建设济南科创金融改革试验区，要继续支持齐鲁股权交易中心规范健康发展，优化科创板块，健全未上市的科技企业股权集中托管、质押、转让等配套制度，为科技企业股权交易和融资提供便利。支持齐鲁股权交易中心申请区域股权市场制度和业务创新试点，拓展业务范围，完善科技金融综合服务功能。

　　五是打造创新规范的资本市场“济南板块”。近几年，济南市科创产业发展迅速，生物医药、信息技术等行业已经涌现出一批领军企业，并借助资本市场实现了快速发展。此类企业具备带动相关产业发展的基础和条件。建设济南科创金融改革试验区，一方面要大力支持试验区上市公司再融资、并购重组、股权激励，发挥其示范引领作用，打造以上市公司为“链主”的产业链、供应链集群，带动上下游协同发展。另一方面要加强监管，严厉打击欺诈和失信行为，提高违法违规成本，营造良好的诚信法治环境，推动济南上市公司在资本市场形成“创新规范”的品牌。

　　张兆兵介绍，上述五项重点任务，需要各方加强协作，共同推进。他表示，山东证监局将建立健全企业服务机制、外部协作机制、政策支持机制、内部工作机制四项工作机制，推动有关工作有序落地。